Nichtqualifizierte Aktien Optionen Und 409a

Gefällt mir - Klicken Sie auf diesen Link, um diese Seite zu Ihren Lesezeichen hinzuzufügen Share - Klicken Sie auf diesen Link, um diese Seite per E-Mail oder Social Media zu teilen Drucken - Klicken Sie auf diesen Link, um diese Seite zu drucken 409A Unqualifizierte verzögerte Vergütungspläne Was ist IRC Abschnitt 409A Abschnitt 409A gilt für Entschädigung Dass die Arbeiter in einem Jahr verdienen, aber das wird in einem zukünftigen Jahr bezahlt. Dies wird als nichtqualifizierte verzögerte Entschädigung bezeichnet. Dies unterscheidet sich von einer aufgeschobenen Entschädigung in Form von Wahlvorträgen zu qualifizierten Plänen (wie zB einem 401 (k) Plan) oder einem 403 (b) oder 457 (b) Plan. Wie wirkt sich die Deckung nach § 409A auf die Arbeitnehmersteuern aus. Wenn die aufgeschobene Entschädigung den Anforderungen des § 409A entspricht, erfolgt keine Auswirkung auf die Arbeitnehmersteuern. Die Entschädigung wird in der gleichen Weise besteuert, wie sie besteuert würde, wenn sie nicht durch § 409A abgedeckt wäre. Wenn die Vereinbarung nicht den Anforderungen des § 409A entspricht, unterliegt die Entschädigung bestimmten zusätzlichen Steuern, einschließlich einer 20 zusätzlichen Einkommensteuer. § 409A hat keine Auswirkungen auf die FICA (Sozialversicherung und Medicare) Steuer. Wie gilt § 409A für die 10- und 12-monatige Lohnwahl Bei der Frage, wie sich die Gesetzesänderung von 2004 für Personen bezieht, die eine Entschädigung von einem Jahr auf ein zukünftiges Jahr aufgeschoben haben. Nach dem neuen Gesetz, wenn Lehrer und andere Arbeitnehmer anstelle der 9- oder 10-monatigen tatsächlichen Arbeitszeit eine zwölfmonatige Lohnfrist entschädigt werden, verschieben sie einen Teil ihres Einkommens von einem Jahr auf den nächsten. Zum Beispiel, ein Lehrer, der über einen Zeitraum von 12 Monaten bezahlt wird, läuft von August eines Jahres bis Juli des nächsten Jahres, anstatt über das August bis Mai Schuljahr, ein 10-Monats-Zeitraum unter dieses Gesetz. Ist § 409A erforderlich, dass ein Arbeitnehmer eine Wahl Nr., § 409A zur Verfügung gestellt wird, verlangt nicht, dass ein Arbeitnehmer eine Wahl über die Frage, wie der Arbeitnehmer bezahlt wird, zur Verfügung gestellt wird. Zum Beispiel kann ein Schulbezirk vorstellen, dass alle Lehrer ihre Bezahlung über 12 Monate verteilen werden, ohne irgendeine Wahl für die Lehrer zu geben. In diesem Fall würden die Vorschriften nach § 409A nicht angewandt und es würden keine zusätzlichen Steuern erhoben. Was war die Wirkung von Hinweis 2008-62 für die meisten öffentlichen Schulangestellten Freigegeben am 3. Juli 2008, die Treasury Department und IRS ausgegeben Interim Guidance mit Hinweis 2008-62. Wenn die Kriterien in der Bekanntmachung erfüllt sind, wird davon ausgegangen, dass die Regelungen nach den Abschnitten 457 (f) und 409A nicht für Vereinbarungen über die Wahl von 12 Monaten über 10 Monate des Entgelts gelten. Was ist, wenn die Kriterien in der Mitteilung 2008-62 nicht erfüllt sind. Am 7. August 2007 hat die IRS Unterstützung durch häufig gestellte Fragen zu § 409A und aufgeschobene Vergütung, die Leitlinien für die Festlegung der abgegrenzten Wahl in den Bestimmungen des § 409A enthält. Ressourcen für IRC Abschnitt 409A: Hinweis 2008-62. Interim Guidance auf 10 vs 12-Monats-Pay-Periode IR-2007-142, 7. August 2007. Neue Regel wird nicht beeinflussen Lehrer Gehälter in der bevorstehenden Schule Jahr Hinweis 2007-86. Verzögerte effektive Datum des Abschnitts 409A Voraussetzungen Seite Letzte Änderung oder Aktualisiert: 17-Feb-2017Was ist Abschnitt 409A Am 10. April 2007 hat die Internal Revenue Service (IRS) endgültige Regelungen nach § 409A des Internal Revenue Code erteilt. Abschnitt 409A wurde dem Internal Revenue Code im Oktober 2004 durch das American Jobs Creation Act hinzugefügt. Nach § 409A sind, soweit nicht bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind, Beträge, die im Rahmen eines nicht qualifizierten Abgrenzungspakets (wie in den Verordnungen definiert) aufgeschoben werden, derzeit im Bruttoeinkommen enthalten, es sei denn, diese Beträge unterliegen einem erheblichen Verfallrisiko. Darüber hinaus unterliegen diese aufgeschobenen Beträge einer zusätzlichen 20-prozentigen Einkommensteuer, Zinsen und Strafen. Bestimmte Staaten haben auch ähnliche Steuerbestimmungen erlassen. (Zum Beispiel stellt Kalifornien eine zusätzliche 20-prozentige staatliche Steuer, Zinsen und Strafen vor.) Implikationen für Discount-Aktienoptionen Nach § 409A ist eine Aktienoption mit einem Ausübungspreis unter dem Marktwert der Stammaktie, der sich aus der Option ergibt Erteilungsdatum ist eine aufgeschobene Entschädigungsvereinbarung. Dies führt in der Regel zu ungünstigen steuerlichen Konsequenzen für den Optionsempfänger und eine Steuerverzugsverantwortung für das Unternehmen. Die steuerlichen Konsequenzen beinhalten die Besteuerung zum Zeitpunkt der Ausübung der Option, anstatt der Ausübung oder des Verkaufs der Stammaktien, eine 20 zusätzliche Bundessteuer auf die Option zusätzlich zu regelmäßigen Einkommens - und Erwerbssteuern, potenzielle staatliche Steuern (wie die California 20 Steuer) und eine potenzielle Zinsbelastung. Die Gesellschaft ist verpflichtet, zum Zeitpunkt der Optionsausübung die anwendbaren Einkommens - und Erwerbssteuern einzuhalten, und eventuell zusätzliche Beträge, die der zugrunde liegende Aktienwert im Laufe der Zeit erhöht. Unten sind Links zu allen WSGR8217s Client Alerts auf 409A. Sie können die Anwendbarkeit von Abschnitt 409A beurteilen, indem Sie WSGR8217s Client-Warnungen, die verschiedene Aspekte von Abschnitt 409A und die endgültigen Abschnitt 409A-Bestimmungen im Detail enthalten, beurteilen, einschließlich: Ich würde es wirklich lieben, Ihre so-noch-zu-sein-schriftlichen zu lesen Setzen Sie den Ausübungspreis der Aktienoptionen8221 Artikel. Wir kämpfen mit diesem jetzt mit. Wir wollen unser Volk (derzeit 1099 Unternehmer) richtig motivieren, aber wir sorgen uns, dass ein zu starker Ausübungspreis für einen zukünftigen Investor eine niedrige Bewertung signalisiert. Im Allgemeinen ist der Preis der Stammaktien, die an Gründer, frühe Mitarbeiter (über Optionen oder anderweitig) und andere Stammaktien von 8220cheap8221 ausgegeben werden, kein Faktor, der von Anlegern bei Kapitalerhöhungen (VC-Transaktionen) berücksichtigt wird. Eastoninvestment Tom Black Yokum, Angenommen, verzögerte Entschädigung kommt in Form von Wandelanleihen, die in eine Serie B Vorzugsaktie umgewandelt werden können. 1. Ist die Tatsache, dass, bis die Serie B schließt, die Gefahr des Verfalls sehr hoch ist, die Entschädigung außerhalb des Bereichs von 409A 2. Wenn die Noten in die Serie B umgewandelt werden, ist die Tatsache, dass die Entschädigung nicht mehr ist Eine gesetzliche Verpflichtung zur Bezahlung der Aufschiebung außerhalb des Reiches von 409A Ich verstehe das Muster und die Fragen nicht. Wenn es eine umwandelbare Note ist, dann ist es eine Verpflichtung, Geld zu zahlen. Ich sehe nicht, warum es ein Verfallrisiko gibt. Wenn die Person die Cabrio-Note kostenlos erhält, dann schlägt es mich, dass es wahrscheinlich ein steuerpflichtiges Ereignis zu diesem Zeitpunkt gibt. Wenn die Person echtes Geld für die Wandelanleihe zahlt, dann sehe ich nicht, wie es sich um eine Entschädigung handelt. In einem Bargeldverkauf einer Privatfirma, was ist die typische Disposition von unbesetzten Optionen (nicht qualifiziert). IJm 8211 Werden die Optionen nicht vom Erwerber übernommen, so können die unbesetzten Optionen vollständig ausgeübt werden, und der Optionsinhaber kann entweder Fusionserlöse ausüben und erhalten, sobald der Preis pro Aktie dem Gemeinsamen Minus dem Ausübungspreis je Aktie entspricht. Ist 409A Bewertung ist, muss ein Element für eine Inbetriebnahme oder hat das Board of Directors das Recht, diese Anforderung zu winken und nehmen das Risiko It8217s eine Frage des Risikos. Wenn das Unternehmen hat Venture-Finanzierung oder hat Einnahmen erhalten, dann denke ich, es ist ein Muss Artikel aus einer Risiko-Perspektive. Die Zahlung von 5K und für eine 409A-Bewertung ist ein kleiner Preis für die Versicherung zu zahlen für den Fall, dass die IRS fordert die Option Ausübungspreis in der Zukunft. Der 409A-Bewertungsbericht verschiebt die Beweislast zum IRS, um zu zeigen, dass der Ausübungspreis falsch war. Wenn ein Unternehmen keine Venture-Finanzierung erhalten hat und keine Einnahmen hat, dann scheinen die meisten Unternehmen keine 409A-Bewertung zu bekommen. Allerdings sollte das Unternehmen eine Bewertungsanalyse auf den Marktwert der Stammaktien vorbereiten, um den Vorstand auf dem Marktwert zu unterstützen. Wenn das Unternehmen einen CFOfinal-Experten hat, der einen Bewertungsbericht vorbereitet, wird dies auch ausreichen, um die Beweislast zu verlagern. Yokum, Unser Startup kämpft mit dem Ausübungspreis bei unseren ersten Stipendien von Optionen im Rahmen unseres Mitarbeiter-Incentive-Plans. Wir haben eine Serie A bevorzugt bei 1 Aktie, aber es ist besonders sicher, wenn das8217s relevant ist. I8217d offensichtlich gerne die Stammaktien zu einem fairen Preis zu gewähren, sondern teilen die Bedenken in einer früheren Frage im Zusammenhang mit zukünftigen Bewertungen. Hast du irgendwelche Tipps zu einer Bewertungsanalyse, die mein Board nutzen könnte Wir sind Pre-Revenue, so dass jeder Prozess an dieser Stelle willkürlich erscheint. Danke. Burt 8211, wenn das Unternehmen eine Serie A mit institutionellen Venture Capital Investoren, dann sollte das Unternehmen eine 409A Bewertung erhalten. Die 8220old school8221 10 to 1 bevorzugte Preisverhältnisse wäre kein ungewöhnliches Ergebnis für eine Pre-Revenue Company. Natürlich sind solche Faustregeln wie diese nicht ordnungsgemäß. Eastoninvestment Tom Black re: meine Abfrage vom 10. Juli: Die Note ist nur in Klasse B vorzuziehen Vorzugsaktien8230no Bargeld. Die Notiz wurde anstelle der Barabfindung gegeben. Das Unternehmen ist Pre-Revenue und muss Geld durch die Klasse B-Angebot zu erhöhen. Ein externer Investor kauft 60 der B-Aktien für 1.61share. Zu diesem Zeitpunkt werden die Schuldverschreibungen zu B-Aktien zum gleichen Preis umgerechnet (1,61). Bis das B tatsächlich schließt, gibt es eine hohe Wahrscheinlichkeit von Konkurs und Ausfall. Ist die Tatsache, dass das Unternehmen nicht zu zahlen Bargeld, um die Notiz einlösen die verschobenen comp. Außerhalb der Reiche von 409A Yokum: Ich würde mich über Ihren Rat informieren, wie man mit der Situation der 409A-Bewertung umgehen kann, die niedriger ist als die FAS123R-Bewertung. Vielen Dank Ginny 8211 Ich verzichte auf meine Steuer und profitiere Spezialisten zu diesen Fragen und Sie sollten mit geeigneten Auditoren und Steuerpflichtigen Experten Experten zu konsultieren. Bitte lesen Sie die Haftungsausschlüsse. Ich habe von vielen Situationen gehört, in denen die Abschlussprüfer 409A Bewertungen ablehnen. Am Ende des Tages glaube ich, dass das Unternehmen die Auditoren mit einer akzeptablen FAS 123R-Bewertung für Rechnungslegungszwecke beruhigen muss, aber das ist nicht unbedingt ein Problem mit dem IRS, solange eine 409A-konforme Bewertung die Option sichert Ausübungspreis. Unternehmen nutzten im Zusammenhang mit IPOs günstige Tarife, die stillschweigend zugeben, dass der Optionspreis zu niedrig war. Soweit ich weiß, hat die IRS nicht die Position, dass diese Option gewährt mit Ausübungspreisen, die zu niedrig waren nicht mehr ISOs (die bei FMV gewährt werden müssen). Wenn ein Berater (oder eine Anwaltskanzlei) bereit ist, im Austausch für Optionen in einem Kunden zu arbeiten, wie bestimmen Sie die Anzahl der Optionen, die Sie als Gebühr erhalten. Wenn Sie beispielsweise 100K in rechtlichen oder sonstigen Ratschlägen anbieten, was sind die typischen Option Begriffe vorausgesetzt, das Unternehmen ist es wert, 5MM Post-Geld nach der letzten Runde Dauer Jede gute Option Vereinbarungen online Bill Mc 8211 Es gibt wahrscheinlich ein paar verschiedene Möglichkeiten, darüber nachzudenken. Einer ist einfach, die Anzahl der Aktien als Prozentsatz des Unternehmens auszudrücken. Zum Beispiel werden die Optionen für einen employeedirectoradvisor typischerweise als Prozentsatz des vollverwässerten Eigentums benchmarked. Diese Optionen werden über 4 Jahre für Angestellte und typischerweise 2 bis 4 Jahre für Direktorenbeauftragte bestehen. Eine andere Möglichkeit, darüber nachzudenken, ist in Bezug auf den Wert (etwas wie Warrant Coverage). Sehen Sie sich die Post 8221 Was sollten die Begriffe Brücken-Darlehen garantieren Abdeckung 8221 Vielleicht sogar eine andere Art und Weise zu Benchmark der Größe der Option Zuschuss ist zu sehen, in den Geldwert angenommen und gewähren genug Aktien, um den impliziten Wert zu liefern. Für die meisten Unternehmen gibt es einen Unterschied zwischen Vorzugsaktien FMV und gemeinsamen FMV. Wenn es Serie A ist 1.00share und die gemeinsame FMV ist 0.10share, dann jede Aktie hat eine implizite 0.90share verbreiten. Wenn das Unternehmen 9000 Wert anbieten wollte, würde es Optionen für den Kauf von 10.000 Aktien gewähren. Im Allgemeinen sind Berateroptionen für einen Zeitraum von 5 bis 10 Jahren ausübbar. Sie können bei der Erteilung (nach Beendigung der Leistungen) voll ausgeschöpft werden und sind nicht abhängig vom Dauerbetrieb als Dienstleister, um ausgeübt zu werden. Allerdings können einige unterliegen fortlaufende Dienstleistungen, um ausübbar zu sein. Eine Option Zuschuss ist nicht ein tun es selbst Übung. Es gibt verschiedene Dinge, die von 409A Compliance, Securities Law Fragen, Misserfolg zu erhalten, um gültige Genehmigungen, die in Option Backdating, etc. Wie kann die Umsetzung eines Mitarbeiter Aktienoptionsplan in der Regel kostet das Unternehmen (Anwaltskosten, admin Kosten, etc.) Meine Firma hat drei Auftraggeber und fünf Angestellte und wir möchten gern Eigenkapitalanreize für wichtige Mitarbeiter anbieten. Ich habe Schätzungen von 10k-15k gehört, nur um das Aktienoptionsprogramm aufzurüsten, aber ich habe keine Ahnung, ob dieser Betrag genau ist. Es scheint nicht, dass es so kompliziert sein sollte. Grundsätzlich versuchte ich, herauszufinden, ob ich nicht abgerissen werde. Vielen Dank für jeden Rat, den Sie leihen können. Jon 8211 10K bis 15K klingt lächerlich vorausgesetzt, dass Sie ein C corp sind. Auch wenn Sie DIY online integriert haben und jemand musste jeden doc neu zu machen, wäre es immer noch weniger, dass diese reihe, um alles zu wiederholen und haben ein Unternehmen mit einem Aktienoptionsplan. Nun, die 409A Bewertung Problem geht nicht weg. Ich glaube, die IRS hat begonnen, die erste dieser Arrangements zu untersuchen. Ich glaube, es gibt qualitativ hochwertige Gutachter da draußen einschließlich uns, die unterstützende, verteidigungsfähige und qualifizierte 409A Bewertungen liefern. Dann gibt es Unternehmen mit ausländischen Arbeitskräften zu tun und Werbung, dass 409As für weniger als 500 abgeschlossen werden können. Es gibt auch Unternehmen, die nicht als völlig unabhängige Bewertungsexperten angesehen werden können, da sie andere Dienstleistungen wie CFO Vermietung oder Banking an die gleichen Kunden sie bieten Wert. Die IRS ist verpflichtet, solche Vereinbarungen als nicht unabhängig zu halten. Die Schlüsselwörter bei der Auswahl eines 409A Anbieter sollte sein: erfahrene, US-basierte, unabhängige, Audit würdig, Industrie-Exposition und erschwinglich. Due Diligence und Anwendung von vernünftigen Standards sind, was Audit-Unternehmen suchen, und die IRS wird suchen. Mit ausgelagerten Talenten und sehr günstigen Bewertungen finden wir diese beiden Elemente völlig fehlt. Käufer Vorsicht, wenn Sie mehr Informationen benötigen, sind Sie immer willkommen, uns bei Accuserve Inc (accuserveus) zu kontaktieren. I. Zweck und Überblick Abschnitt 885 des kürzlich verabschiedeten amerikanischen Jobs Creation Act von 2004, Pub. Gesetz Nr. 108-357, 118 Stat. 1418 (das Gesetz), fügte Sektion 409A zum Internal Revenue Code (Code) hinzu. § 409A sieht vor, dass alle Beträge, die im Rahmen eines nicht qualifizierten Abgrenzungspaketes für alle steuerpflichtigen Jahre abgegrenzt werden, derzeit im Bruttoeinkommen in dem Umfang enthalten sind, in dem kein erhebliches Verfallrisiko besteht und bisher nicht im Bruttoeinkommen enthalten ist, sofern nicht bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. § 409A enthält auch Regelungen für bestimmte Trusts oder ähnliche Vereinbarungen, die mit einer nicht qualifizierten aufgeschobenen Entschädigung verbunden sind, sofern sich diese Vereinbarungen außerhalb der Vereinigten Staaten befinden oder sich auf die Bereitstellung von Leistungen im Zusammenhang mit einem Rückgang der finanziellen Gesundheit des Sponsors beschränken. Wie weiter unten ausführlicher erläutert wird, stellt diese Bekanntmachung den ersten Teil dessen, was erwartet wird, eine Reihe von Anleitungen in Bezug auf die Anwendung von Sektion 409A. Das Treasury Department und die Internal Revenue Service (Service) beabsichtigen, die Grundsätze dieser Bekanntmachung in zusätzliche, umfassendere Leitlinien im Jahr 2005 zu integrieren. Steuerpflichtige sollten beachten, dass, obwohl das Statut eine Reihe von grundlegenden Änderungen macht, Sektion 409A nicht verändert oder beeinflussen Anwendung einer anderen Bestimmung des Kodex oder des Common Law Steuerlehre. Dementsprechend muss eine aufgeschobene Entschädigung, die nicht in die Einkünfte nach § 409A einzubeziehen ist, in die Einkünfte nach § 451, die konstruktive Quittungsdoktrin, die Bargeldäquivalenzlehre, die Sekt 83, die wirtschaftliche Nutzenlehre, die Abtretung der Einkommenslehre, einbezogen werden Oder jede andere anwendbare Bestimmung des Kodex oder der gesetzlichen Steuerlehre. A. Definitionen und Deckung Diese Bekanntmachung skizziert im Allgemeinen den Umfang der Deckung der Sektion 409A. Die Kündigung enthält zunächst Definitionen eines nicht qualifizierten Abgrenzungspakets, eines Plans und der Aufschiebung der Entschädigung. Es werden Anleitungen zur Anwendung von § 409A zu Wohlfahrtsplänen, Plänen nach § 457, Wertsteigerungsrechten und Vereinbarungen zwischen Partnern und Partnerschaften vorgelegt. Diese Bekanntmachung sieht eine wesentliche Gefahr des Verfalls vor. Die Definition der nicht qualifizierten aufgeschobenen Entschädigung enthält eine Ausnahme für Beträge, die der Dienstleister innerhalb eines kurzen Zeitraums nach dem Erlöschen eines erheblichen Verfallsrisikos tatsächlich oder konstruktiv erhalten hat. Ausnahmeregelungen sollen mehrjährige Vergütungsregelungen ansprechen, bei denen das Recht auf Entschädigung über mehrere Jahre erwirtschaftet wird oder kann, aber am Ende der Verdienstperiode zahlbar ist. Zum Beispiel würde ein dreijähriges Bonusprogramm, das die Erbringung von Dienstleistungen über drei Jahre verlangt und den Dienstanbieter zu einer Zahlung innerhalb eines kurzen bestimmten Zeitraums nach dem Ende des dritten Jahres berechtigt, im Allgemeinen keine Aufschiebung der Entschädigung darstellen. Das Finanzministerium und die Dienststelle sind jedoch besorgt über die angefochtenen Regelungen, um ein erhebliches Verfallrisiko und einen festen Zah - lungstermin einzugehen, in dem die Parteien nicht beabsichtigen, das erhebliche Verfall - oder Fixierungsdatum durchzusetzen. Dementsprechend sind die Treasury-Abteilung und die Dienstleistung eine restriktivere Regelung, bei der die Vereinbarungen, die Zahlungen in späteren steuerpflichtigen Jahren beinhalten, die strukturiert sind, um mit einem Erlöschen in einem erheblichen Verfallrisiko zusammenzufallen, eine Abgrenzung der Entschädigung gemäß § 409A darstellen. Doch auch unter einer restriktiveren Regel gehen die Treasury-Abteilung und der Service davon aus, dass eine Zahlung innerhalb eines kurzen Zeitraums nach einem geplanten Ausübungstermin und unter bestimmten Umständen innerhalb kurzer Zeit nach einem beschleunigten Ausübungstermin unter der gesetzlichen Regelung gestattet ist Um beschleunigte Zahlungen zuzulassen, die nicht mit dem Zweck des Statuts unvereinbar sind. Es werden Kommentare zu diesen Fragen angefordert und inwieweit zusätzliche Leitlinien erforderlich sind, um Vorkehrungen zu treffen, die der Anwendung von § 409A entgehen sollen. Diese Bekanntmachung enthält keine allgemein anwendbaren Methoden zur Berechnung der Höhe der Abgrenzungen für ein bestimmtes Jahr. Für die Berechnung der wirksamen Terminbestimmungen ist jedoch eine Regel für die Berechnung der Höhe der Rechnungsabgrenzungsposten vor dem 1. Januar 2005 vorgesehen. Das Treasury Department und der Service erwarten im Jahr 2005 die Erteilung von Leitlinien für die Berechnung der Höhe der Abgrenzungen für Zwecke aller Abgrenzungen, auf die sich die Sekte 409A bezieht, einschließlich der Abgrenzungen, die der Angabe der Leitlinien vorausgehen. Bis eine solche Anleitung erteilt wird, wird eine gewisse Übergangsregelung gewährt, um die Berichterstattung über die Berichterstattung und die Einbehaltsanforderungen zu erfüllen. Allerdings sollte in dieser Anleitung nichts dahin gehend ausgelegt werden, die tatsächlich an den Steuerpflichtigen im Jahr 2005 verteilten Beträge von der Einbeziehung in Einkommen oder von den anwendbaren Berichts - oder Quellensteueranforderungen zu befreien. B. Nichtstatutarische Aktienoptionen und Bestandsberechtigungen Die Definition der nicht qualifizierten aufgeschobenen Vergütung enthält eine Ausnahme, die in der Regel bestimmte nicht statutarische Aktienoptionen aus der Deckung nach § 409A ausschließt. Diese Ausnahme steht im Einklang mit der weiteren Ausnahme von Transfers von beschränktem Eigentum, da die Besteuerung von Transfers von nichtstatutarischen Aktienoptionen und Transfers von beschränktem Eigentum im Allgemeinen beide von Sekt 83 bestimmt werden. Die Kommentatoren haben darauf hingewiesen, dass unter bestimmten Voraussetzungen die Wertsteigerungsrechte wirtschaftlich anfallen Gleichwertige Ergebnisse zu nichtstatutarischen Aktienoptionen, die in einer bargeldlosen Transaktion ausgeübt werden, und haben beantragt, dass die Wertsteigerungsrechte ähnlich behandelt werden. Allerdings ist das Finanzministerium und die Dienstleistung besorgt darüber, dass eine allgemeine Ausnahme für Wertsteigerungsrechte als Methode zur Vermeidung der Anwendung von § 409A ausgenutzt werden kann, insbesondere in Bezug auf die Bewertung der zugrunde liegenden Aktie, bei der der Wert nicht durch und in einem Etablierten Wertpapiermarkt. In vieler Hinsicht ähneln die Wertsteigerungsrechte den anderen Formen der nichtqualifizierten aufgeschobenen Entschädigung, insbesondere wenn der Empfänger eines Aktienwertsatzes Bargeld erhalten kann. In solchen Fällen ist die Besteuerung von Wertsteigerungsrechten in der Regel durch § 451 und die konstruktive Quittungslehre geregelt. Siehe Rev. Rul. 80-300, 1980-2 C. B. 165. Dementsprechend enthält diese Bekanntmachung begrenzte Ausnahmen von der Deckung nach § 409A für bestimmte Wertsteigerungsrechte, die kein Mißbrauch oder eine vorsätzliche Umgehung des Zwecks der §§ 409A darstellen. Im Rahmen dieser Ausnahme wird ein Aktienwertsteigerungsgesetz nicht eine Aufschiebung der Entschädigung darstellen, wenn (1) der Wert der Aktie der Überschuss, über den das Recht die Zahlung bei Ausübung (SAR-Ausübungspreis) vorsieht, niemals unter dem Marktwert liegen darf Der zugrunde liegenden Aktie zum Zeitpunkt des Erlasses des Rechts, (2) der Bestand des Dienstleistungsempfängers, der dem Recht unterliegt, wird auf einem etablierten Wertpapiermarkt gehandelt, (3) nur diese gehandelte Bestände des Dienstleistungsempfängers können bei der Abwicklung von Das Recht auf Ausübung und (4) das Recht schließt kein Merkmal für die Aufschiebung der Entschädigung ein, außer der Aufschiebung der Anerkennung des Einkommens bis zur Ausübung des Rechts. Darüber hinaus wird bis zur weiteren Ausrichtung eine Zahlung von Aktien oder Barmitteln im Rahmen der Ausübung eines Aktienwertsatzes (oder eines wirtschaftlich gleichwertigen Rechts) oder der Kündigung eines solchen Rechtsanspruches gewährt, wenn ein solches Recht nach einem Programm gewährt wird In Wirklichkeit am oder vor dem 3. Oktober 2004 nicht als Zahlung einer Aufschiebung der Entschädigung unter den Voraussetzungen des § 409A behandelt werden, wenn: (1) der SAR-Ausübungspreis niemals unter dem Marktwert des zugrunde liegenden Bestands liegen darf Zu dem Zeitpunkt, an dem das Recht gewährt wird, und (2) das Recht schließt kein Merkmal für die Aufschiebung der Entschädigung ein, außer der Aufschiebung der Erfassung des Einkommens bis zur Ausübung des Rechts. Die Treasury-Abteilung und der Service-Antrag kommentieren, inwieweit die Wertsteigerungsrechte unter Berücksichtigung des gesetzlichen Zwecks von der Deckung nach § 409A ausgenommen werden sollten. Die Treasury-Abteilung und der Service sind auch besorgt über das Potenzial der Steuerpflichtigen, die Anwendung von § 409A zu vermeiden, indem sie eine Ausnahme von der Deckung nach § 409A für nichtstatutische Aktienoptionen oder Aktienwertsteigerungsrechte mit einer Anforderung oder dem Recht, dass die von dem Dienstleistungserbringer erworbenen Aktien, Vom Dienstempfänger zurückgekauft werden. Dementsprechend erwägen die Finanzabteilung und die Dienststelle eine Beschränkung der Ausnahme von der Deckung nach § 409A für nichtstatutarische Aktienoptionen oder Wertsteigerungsrechte auf Optionen oder Rechte, die nicht von einer Vereinbarung oder Vereinbarung begleitet werden, unter der der Dienstleistungsempfänger eine Verpflichtung hat Oder das Recht, die erworbenen Aktien zurückzukaufen (einschließlich Rückkäufe für einen anderen Betrag als den Marktwert). In diesem Zusammenhang fordern die Treasury-Abteilung und die Dienststelle auch Stellungnahmen zu geeigneten Techniken zur Bewertung von Aktien, die Optionen oder Aktienwertsteigerungsrechten unterliegen, wenn der Wert dieser Aktie nicht durch und in einem etablierten Wertpapiermarkt festgestellt wird, um sicherzustellen, dass diese Die Bewertung spiegelt den tatsächlichen Marktwert der Aktie wider. In dem Umfang, in dem die zusätzliche Anleitung eine Stellungnahme zu einer in dieser Bekanntmachung angesprochenen Frage in Bezug auf Aktienoptionen oder Wertsteigerungsrechte einnimmt, die für die Steuerpflichtigen weniger günstig sind als in dieser Bekanntmachung vorgesehen, gehen die Treasury-Abteilung und der Service davon aus, dass eine solche Position vorliegt Nur auf einer voraussichtlichen Basis angewandt, mit einer angemessenen Übergangsregelung, um eine Änderung der Pläne zu ermöglichen, um eine voraussichtliche Grundlage zu erfüllen. C. Änderung der Kontrollereignisse Diese Bekanntmachung richtet sich unmittelbar an das, was eine Änderung des Eigentums oder einer wirksamen Kontrolle eines Unternehmens oder eines Eigentums an einem wesentlichen Teil des Vermögens eines Unternehmens (Änderung des Kontrollereignisses) im Sinne der §§ 409A darstellt. § 885 (e) des Gesetzes verlangt, dass innerhalb von 90 Tagen nach der Verabschiedung der Gesetzgebung, der Treasury-Abteilung und der Service-Ausgabe Leitlinien für eine Änderung der Kontrolle Veranstaltung. § 409A sieht vor, dass ein nicht qualifizierter aufgeschobener Vergütungsplan in dem Umfang, in dem das Finanzministerium und der Dienstleistungsberatungsbereich vorgesehen sind, zulässige, aufgeschobene Vergütungspläne zulassen, dass die im Rahmen des Planes aufgeschobenen Beträge auf eine Änderung des Kontrollereignisses verteilt werden können. D. Beschleunigung der Zahlungen Außer den von der Treasury-Abteilung und dem Service in Anleitung festgelegten Umständen kann ein nicht qualifizierter Abgrenzungspaket die Beschleunigung der Zahlungen im Rahmen des Plans nicht zulassen. Diese Bekanntmachung enthält Umstände, unter denen die Zahlungen im Rahmen des Plans beschleunigt werden können, um die Anforderungen einer Inlandsbezugsordnung oder Verzugszinsen zu erfüllen. Es werden Kommentare zu anderen Umständen angefordert, unter denen ein Plan beschlossen werden sollte, die Zahlungen im Rahmen des Plans zu beschleunigen. E. Wirksame Termine und Übergangsregelung Die Bekanntmachung enthält Anhaltspunkte für die wirksamen Terminbestimmungen und die Übergangsregelung. § 409A ist grundsätzlich in Bezug auf die nach dem 31. Dezember 2004 aufgeschobenen Beträge wirksam. § 409A ist auch in Bezug auf die in steuerpflichtigen Jahren ab dem 1. Januar 2005 aufgeschobenen Beträge wirksam, wenn der Plan, nach dem die Stundung erfolgt, nach dem 3. Oktober wesentlich geändert wird , 2004. Diese Bekanntmachung richtet sich, welche Beträge nach dem 31. Dezember 2004 als aufgeschoben betrachtet werden, in der Regel, dass ein Betrag bis zum 31. Dezember 2004 aufgeschoben wird, wenn der Dienstleistungsempfänger eine verbindliche gesetzliche Verpflichtung zur Zahlung eines Betrags hat Ein künftiges steuerpflichtiges Jahr und der Dienstleistungserbringer8217s Recht auf den Betrag wird zum 31. Dezember 2004 erworben und veräußert. Methoden der Berechnung der bis zum 31. Dezember 2004 abgegrenzten Beträge werden zur Verfügung gestellt. Diese Bekanntmachung richtet sich auch dann, wenn ein Plan, nach dem eine Aufschiebung erfolgt, nach dem 3. Oktober 2004 materiell geändert wird. Diese Bekanntmachung befasst sich mit den Anforderungen der §§ 885 f des Gesetzes, die innerhalb von 60 Tagen nach Inkrafttreten des Gesetzes vorsieht Gesetzgebung, das Finanzministerium und die Dienststelle müssen eine Leitlinie vorlegen, die vorsieht, dass für einen begrenzten Zeitraum und unter bestimmten Voraussetzungen ein nicht qualifizierter aufgeschobener Vergütungsplan geändert werden kann, ohne bestimmte Bestimmungen von § 409A zu verletzen, (i) einem Teilnehmer zu gestatten, die Teilnahme am Plan zu beenden Oder eine ausstehende Stundung in Bezug auf die nach dem 31. Dezember 2004 aufgeschobenen Beträge annullieren oder (ii) den Plan gemäß § 409A in Bezug auf die nach dem 31. Dezember 2004 aufgeschobenen Beträge anpassen. Diese Bekanntmachung stellt eine gewisse Erleichterung für den Antrag dar Der anfänglichen Aufschiebungswahlen an die Entschädigung, die ganz oder teilweise auf die Erbringung von Dienstleistungen in den Jahren 2004 oder 2005 zurückzuführen ist. Dazu gehören beispielsweise Bestimmungen über die Aufschub von Prämien, einschließlich der im Jahr 2004 erbrachten Prämien für Dienstleistungen Anwendung von Information Reporting und Lohnabzugsvoraussetzungen Diese Bekanntmachung richtet sich nach den in §§ 885 Buchst. B des Gesetzes festgelegten Informationen zur Berichterstattung und zum Lohnabzug in Bezug auf aufgeschobene Beträge. Für die Berichterstattung über die Zwecke berichtet das Gesetz die Sektheke 6041 und 6051, um zu verlangen, dass alle Abgrenzungen für das Jahr im Rahmen eines nicht qualifizierten aufgeschobenen Vergütungsplans separat auf einem Formular 1099 (Sonstiges) oder einem Formular W-2 (Lohn - und Steuererklärung) ausgewiesen werden. Für Lohnabzugszwecke ändert das Gesetz § 3401 (a), um vorzusehen, dass der Begriff 8220wages8221 einen Betrag enthält, der im Bruttoeinkommen eines Arbeitnehmers nach § 409A enthalten ist. Schließlich ändert das Gesetz für die Zwecke der Berichterstattung über die Entschädigung des Arbeitnehmers die Sekt 6041, um zu verlangen, dass die im Bruttoeinkommen nach § 409A enthaltenen Beträge, die nicht als Löhne nach § 3401 a) behandelt werden, als Bruttoeinkommen ausgewiesen werden müssen. Diese Bekanntmachung enthält keine Methoden zur Berechnung der Höhe der Abgrenzungen für das Jahr oder der Beträge, die im Bruttoeinkommen nach § 409A und in den Löhnen nach § 3401 a) enthalten sind. Folglich wird eine Zwischenberatung in Bezug auf einen Arbeitgeber8217s Quellen - und Berichtspflichten gewährt, bei denen der Arbeitgeber vor der Erteilung zusätzlicher Leitlinien, die solche Verfahren bereitstellen, ein beschleunigtes Formular W-2 vorsieht. II. Reliance on Transition Guidance Gute Glaube, vernünftige Interpretation Diese Bekanntmachung enthält Regeln für die Anwendung von § 409A. Die Treasury-Abteilung und der Service erwarten die Erteilung zusätzlicher Leitlinien, die diese Bekanntmachung enthalten. Soweit die Zusatzberatung eine Stellungnahme zu einer in dieser Bekanntmachung angesprochenen Frage einnimmt, die für die Steuerpflichtigen weniger günstig ist als in dieser Bekanntmachung vorgesehen ist, gehen die Treasury-Abteilung und der Service davon aus, dass eine solche Stellungnahme nur auf einer voraussichtlichen Basis mit angemessenem Übergang angewandt wird Erleichterung, um die Änderung der Pläne zu ermöglichen, um eine voraussichtliche Grundlage zu erfüllen. Diese Bekanntmachung enthält keine umfassende Anleitung zur Anwendung von § 409A. Bis zur Erteilung einer zusätzlichen Anleitung, um die Anforderungen der §§ 409A in Bezug auf die in dieser Bekanntmachung nicht angesprochenen Fragen einzuhalten, sollten die Steuerpflichtigen ihre Positionen in gutem Glauben begründen, eine angemessene Auslegung des Statuts und deren Zweck, einschließlich der Berücksichtigung der Gesetzgebungsgeschichte . Ob eine Steuerzahlerposition einen guten Glauben darstellt, wird eine vernünftige Auslegung der gesetzlichen Sprache im Allgemeinen auf der Grundlage aller relevanten Tatsachen und Umstände bestimmt, auch wenn der Steuerpflichtige die Position konsequent angewandt hat und inwieweit der Steuerpflichtige unklarere Probleme gelöst hat Der Steuerpflichtige. Darüber hinaus stellen bestimmte Bestimmungen des § 409A endgültige Regeln zur Verfügung, erlauben aber dem Finanzministerium und dem Dienst, Anleitungen zu erlassen, die Ausnahmen von diesen Regeln bieten. Zum Beispiel sieht die Sektion 409A (a) (3) vor, dass das Finanzministerium und die Dienststelle eine Ausrichtung erteilen können, die eine Ausnahme von dem allgemeinen Verbot der Beschleunigung der Zeit oder des Zeitplans einer Zahlung im Rahmen eines nicht qualifizierten Abgrenzungspakets vorsieht. Eine Steuerzahler-Position auf der Grundlage einer erwarteten Ausnahme, dass der Steuerpflichtige spekuliert, dass die Treasury Department und der Service wird in künftiger Führung zu übernehmen ist kein guter Glaube, vernünftige Auslegung der gesetzlichen Sprache. Darüber hinaus, wie oben diskutiert, die Treasury Department und der Service beabsichtigen, Leitlinien im Jahr 2005 anzugeben Methoden für die Berechnung der Höhe der Abgrenzungen für ein Jahr für Zwecke aller Mengen von Abgrenzungen, auf die Sekt 409A gilt, einschließlich Abgrenzungen vor der Ausgabe der Voraussichtliche Anleitung. Dementsprechend können sich die Steuerpflichtigen nicht auf Berechnungsmethoden verlassen, die sich von den in den Leitlinien von 2005 vorgesehenen Methoden unterscheiden. III. Antrag auf Erläuterungen zur voraussichtlichen Anleitung A. Antrag auf Stellungnahme Die Abteilung für Finanzministerium und die Dienstleistungsaufforderung kommentiert alle Aspekte der Anwendung des § 409A, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die in dieser Bekanntmachung angesprochenen Themen. Das Treasury Department und der Service fordern ausdrücklich eine Stellungnahme zu folgenden Themen: (1) Die Anwendung von § 409A auf Abfindungspläne, einschließlich der Frage, ob bestimmte Arten von Abfindungsplänen oder Vereinbarungen ausgeschlossen werden sollen (siehe QampA 19). (2) Finanzierungsregelungen für nicht qualifizierte, aufgeschobene Entschädigungen, die ausländische Trusts oder ähnliche Vereinbarungen beinhalten, und die Ermittlung von Vereinbarungen, die nicht zu einer unzulässigen Aufschiebung der US - Steuer führen und nicht dazu führen, dass Vermögenswerte für die Zwecke der Gläubiger wirksam über die Reichweite der Gläubiger hinausgehen Potenzielle Befreiung von den Bestimmungen des § 409A (b), dass das Finanzministerium und die Dienststelle gemäß § 409A (e) (3) berechtigt sind. (3) Die Anwendung von § 409A auf Vereinbarungen mit Partnern und Partnerschaften. In Bezug auf die Anwendbarkeit von §§ 409A auf Anordnungen, die Gegenstand von § 736 sind, werden ausdrücklich gefordert, und ob zwischen den Zahlungen gemäß § 736 Buchst. A und b und der Koordinierung der zeitlichen Regelungen der Anlage 1.736- 1 (b) (5) mit den Vorschriften der §§ 409A für nicht qualifizierte Abgrenzungsposten. Es werden auch ausdrücklich angefordert, ob bei der Anwendung von § 409A im Falle einer vermeintlichen Zuteilung und Verteilung, die nach § 707 a) (2) (A) umgestaltet wird, eine Sonderregelung gilt, als Zahlung an einen Nichtpartner unter Sekt 707 (a) (1). (4) Mögliche zusätzliche Ausschlüsse aus der Deckung nach § 409A in Bezug auf vertragliche Vereinbarungen zwischen Unternehmen (siehe QampA 8). (5) Situationen, in denen die Beschleunigung der Leistungen nach § 409A (a) (3) (siehe QampA 15) zulässig ist, insbesondere im Hinblick auf die Gesetzgebungsgeschichte über beschleunigte Zahlungen, die aus Gründen erforderlich sind, die außerhalb des Einflussbereichs des Teilnehmers liegen. Alle eingereichten Unterlagen sind für die öffentliche Inspektion und das Kopieren verfügbar. B. Einreichung von Kommentaren Bemerkungen können bei Internal Revenue Service eingereicht werden: PA: LPD: RU (Hinweis 2005-1), Raum 5203, Postfach 7604, Ben Franklin Station, Washington, DC 20044. Einreichungen können auch Hand - Geliefert Montag bis Freitag zwischen den Stunden von 8.00 und 16.00 Uhr zum Courier8217s Schreibtisch bei 1111 Constitution Avenue, NW, Washington DC 20224, Attn: CC: PA: LPD: RU (Hinweis 2005-1), Raum 5203. Einreichungen können auch Elektronisch über das Internet an folgende E-Mail Adresse geschickt werden: Noticementsirscounsel. treas. gov. Füge die Bekanntmachungsnummer (Hinweis 2005-1) in die Betreffzeile ein. IV. Guidance Q-1 Was sieht die Sektion 409A vor, im Allgemeinen A-1 Abschnitt 409A sieht vor, dass alle Beträge, die im Rahmen eines nicht qualifizierten Abgrenzungspaketes für alle steuerpflichtigen Jahre aufgeschoben werden, derzeit im Bruttoeinkommen in dem Umfang enthalten sind, in dem kein erhebliches Verfallrisiko besteht und Vorher nicht im Bruttoeinkommen enthalten, sofern nicht bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. § 409A enthält auch Regelungen für bestimmte Trusts oder ähnliche Vereinbarungen, die mit einer nicht qualifizierten aufgeschobenen Entschädigung verbunden sind, sofern sich diese Vereinbarungen außerhalb der Vereinigten Staaten befinden oder sich auf die Bereitstellung von Leistungen im Zusammenhang mit einem Rückgang der finanziellen Gesundheit des Sponsors beschränken. Q-2 Was sind die föderalen Einkommensteuerfolgen einer Nichteinhaltung der Anforderungen von § 409A A-2 Im Allgemeinen, wenn zu irgendeinem Zeitpunkt während eines steuerpflichtigen Jahres ein nicht qualifizierter Abgrenzungspaket nicht den Anforderungen der §§ 409A entspricht oder nicht Nach Maßgabe dieser Voraussetzungen alle Beträge, die nach dem Plan für das steuerpflichtige Jahr und alle vorangehenden steuerpflichtigen Jahre, von einem Teilnehmer, auf den sich die Schuld bezieht, in den Bruttoeinkommen für das Steuerpflichtige Jahr, soweit nicht Gegenstand einer Erhebliches Verfallrisiko und bisher nicht im Bruttoeinkommen enthalten. Wenn ein aufgeschobener Betrag in die Erträge nach § 409A einbezogen werden muss, ist der Betrag auch Zinsen und einer zusätzlichen Einkommensteuer unterworfen. Die verhängten Zinsen entsprechen den Zinsen zu den Zah - lungsquoten zuzüglich einem Prozentpunkt, die auf die Zahlungen verhängt wurden, die sich ergeben hätten, wenn die Entschädigung in das Einkommen für das steuerpflichtige Jahr einbezogen worden wäre, wenn sie erstmals aufgeschoben worden wäre oder später, wenn sie nicht wesentlich sei Gefahr des Verfalls Die zusätzliche Einkommensteuer beträgt 20 Prozent der im Bruttoeinkommen enthaltenen Entschädigung. Q-3 Was ist ein nicht qualifizierter Entschädigungsplan A-3 (a) Im Allgemeinen. Sofern in diesem A-3 nichts anderes bestimmt ist, bedeutet der Begriff nicht qualifizierter Abgrenzungspaket einen Plan (im Sinne von QampA 9), der die Aufschiebung der Entschädigung (im Sinne von QampA 4) vorsieht. Die Anwendung von § 409A beschränkt sich nicht auf Vereinbarungen zwischen einem Arbeitgeber und einem Arbeitnehmer. Zum Beispiel kann § 409A für Vereinbarungen zwischen einem Dienstleistungsempfänger und einem unabhängigen Auftragnehmer oder Vereinbarungen zwischen einem Partner und einer Partnerschaft gelten (siehe QampA 7 und QampA 8). (B) Qualifizierte Arbeitgeberpläne Der Begriff des nicht qualifizierten Abgrenzungspaketes umfasst nicht (i) einen Plan, einen Vertrag, eine Rente, ein Konto oder ein Treuhand, das in Unterabsatz A Buchstabe A oder B von § 219 (g) (5) (ohne Unterabsatz (A) (Iii)), (ii) einen förderungswirksamen Abgrenzungspaket (im Sinne von § 457 Buchst. B) und (iii) einen in § 415 (m) beschriebenen Plan. Dementsprechend umfasst der Begriff nicht qualifizierter Abgrenzungspaket keinen qualifizierten Ruhestand, steuerlich verzögerte Annuität, vereinfachte Arbeitnehmerrente, SIMPLE oder § 501 Abs. C) Bestimmte Sozialleistungen Der Begriff nicht qualifizierter verzögerter Vergütungsplan schließt keinen echten Urlaubsurlaub, Krankenstand, Ausgleichszeit, Invaliditätsgeld oder Todesfallplan ein. Zu diesem Zweck hat der Begriff Invaliditätsgeld die gleiche Bedeutung wie in § 31.3121 (v) (2) -1 (b) (4) (iv) (C) der Beschäftigungssteuerordnung, und der Begriff Todesfallplan bezieht sich auf Zu einem Plan zur Bereitstellung von Todesopfern gemäß § 31.3121 (v) (2) -1 (b) (4) (iv) (C). Der Begriff des nicht qualifizierten Abgrenzungspaketes beinhaltet auch kein Archer Medical Savings Account, wie in Sekt 220 beschrieben, ein gesundheitliches Sparkonto, wie in § 223 beschrieben, oder jede andere medizinische Erstattungsvereinbarung, einschließlich einer Gesundheitsrückerstattungsanordnung, die die Anforderungen der Sekt 105 und sekt 106. Q-4 Was ist eine Aufschiebung der Entschädigung A-4 (a) Entschädigung der Entschädigung. Ein Plan sieht die Aufschiebung der Entschädigung nur vor, wenn der Dienstleister unter den Bedingungen des Plans und der relevanten Tatsachen und Umstände ein rechtlich bindendes Recht während eines steuerpflichtigen Jahres auf eine Entschädigung hat, die nicht tatsächlich oder konstruktiv eingegangen ist und in Brutto enthalten ist Einkommen, und dass, nach den Bedingungen des Plans, an (oder im Auftrag von) der Dienstleister in einem späteren Jahr zu zahlen ist. Ein Dienstleister hat keinen rechtsverbindlichen Anspruch auf Schadenersatz, wenn diese Entschädigung durch den Dienstleistungsempfänger oder eine andere Person einseitig gekürzt oder beseitigt werden kann, nachdem die Leistungen, die das Recht auf eine Entschädigung erbringen, durchgeführt wurden. Wenn jedoch die Tatsachen und Umstände darauf hindeuten, dass das Ermessen, die Entschädigung zu reduzieren oder zu beseitigen, nur unter einer Bedingung verfügbar oder ausübbar ist, die unwahrscheinlich ist, oder das Ermessen, die Entschädigung zu reduzieren oder zu beseitigen, ist unwahrscheinlich, dass ein Dienstleister ausgeübt wird Als rechtsverbindliches Recht auf Entschädigung angesehen werden. Zu diesem Zweck wird die Entschädigung nicht als einseitige Kürzung oder Beseitigung angesehen, nur weil sie durch die Betrachtung der objektiven Bestimmungen des Plans verringert oder beseitigt werden kann, wie etwa die Anwendung einer objektiven Bestimmung, die ein erhebliches Verfallrisiko (innerhalb der Bedeutung) Von QampA 10). Similarly, a service provider does not fail to have a legally binding right to compensation merely because the amount of compensation is determined under a formula that provides for benefits to be offset by benefits provided under a plan that is qualified under sect 401(a), or because benefits are reduced due to actual or notional investment losses, or in a final average pay plan, subsequent decreases in compensation. (b) Compensation payable pursuant to the service recipient8217s customary payment timing arrangement. A deferral of compensation does not occur solely because compensation is paid after the last day of the service provider8217s taxable year pursuant to the timing arrangement under which the service recipient normally compensates service providers for services performed during a payroll period described in sect 3401(b), or with respect to a non-employee service provider, a period not longer than the payroll period described in sect 3401(b). (c) Short-term deferrals. Until additional guidance is issued, a deferral of compensation does not occur if, absent an election to otherwise defer the payment to a later period, at all times the terms of the plan require payment by, and an amount is actually or constructively received by the service provider by, the later of (i) the date that is 2 1 2 months from the end of the service provider8217s first taxable year in which the amount is no longer subject to a substantial risk of forfeiture (as defined in QampA 10) or (ii) the date that is 2 1 2 months from the end of the service recipient8217s first taxable year in which the amount is no longer subject to a substantial risk of forfeiture (as defined in QampA 10). For these purposes, an amount that is never subject to a substantial risk of forfeiture is considered to be no longer subject to a substantial risk of forfeiture on the date the service provider has a legally binding right to the amount. For example, an employer with a calendar year taxable year who on November 1, 2006 awards a bonus so that the employee is considered to have a legally binding right to the payment as of November 1, 2006, will not be considered to have provided for a deferral of compensation if, in accordance with the terms of the bonus plan, the amount is paid or made available to the employee on or before March 15, 2007. An employer with a September 1 to August 31 taxable year who on November 1, 2006 awards a bonus so that the employee is considered to have a legally binding right to the payment as of November 1, 2006, will not be considered to have provided for a deferral of compensation if, in accordance with the terms of the bonus plan, the amount is paid or made available to the employee on or before November 15, 2007. Notwithstanding the foregoing, if an election is provided to the service provider with respect to the taxable year in which payment of the compensation will occur, and the service provider elects a taxable year later than the taxable year in which he or she obtained a legally binding right to the payment, the arrangement constitutes a deferral of compensation subject to sect 409A, including the deferral election timing rules of sect 409A(a)(4). In addition, the arrangement continues to be subject to applicable U. S. Federal tax principles which may require immediate income inclusion. (d) Stock options, stock appreciation rights, and other equity-based compensation. (i) Except as provided in paragraphs (ii), (iii) and (iv), the grant of a stock option, stock appreciation right or other equity-based compensation provides for a deferral of compensation subject to sect 409A. Stock appreciation rights generally will be covered by sect 409A however, stock appreciation rights may be structured to comply with the provisions of sect 409A. For example, the terms of a stock appreciation right with a fixed payment date generally will comply with the provisions of sect 409A. (ii) Nonstatutory stock options. An option to purchase stock of the service recipient, other than an incentive stock option described in sect 422 or an option granted under an employee stock purchase plan described in sect 423, does not provide for a deferral of compensation if: (1) the amount required to purchase stock under the option (the exercise price) may never be less than the fair market value of the underlying stock on the date the option is granted, (2) the receipt, transfer or exercise of the option is subject to taxation under sect 83, and (3) the option does not include any feature for the deferral of compensation other than the deferral of recognition of income until the later of exercise or disposition of the option under sect 1.83-7. For purposes of the preceding sentence, the right to receive substantially nonvested stock (as defined in sect 1.83-3(b)) upon the exercise of a stock option does not constitute a feature for the deferral of compensation. If under the terms of the option, the amount required to purchase the stock is or could become less than the fair market value of the stock on the date of grant, the grant of the stock option may provide for the deferral of compensation within the meaning of this A-4. For purposes of determining the fair market value of the stock at the date of grant, any reasonable valuation method may be used. Such methods include, for example, the valuation method described in sect 20.2031-2 of the Estate Tax Regulations. To the extent an arrangement grants the recipient a right other than to purchase stock at a defined price and such additional rights allow for the deferral of compensation (for example, tandem arrangements involving options and stock appreciation rights), the entire arrangement provides for the deferral of compensation. If the requirements of sect 1.424-1 would be met if the nonstatutory option were a statutory option, the substitution of a new option pursuant to a corporate transaction for an outstanding option or the assumption of an outstanding option will not be treated as the grant of a new option or a change in the form of payment for purposes of sect 409A. For purposes of the preceding sentence, the requirement of sect 1.424-1(a)(5)(iii) will be deemed to be satisfied if the ratio of the option price to the fair market value of the shares subject to the option immediately after the substitution or assumption is not greater than the ratio of the option price to the fair market value of the shares subject to the option immediately before the substitution or assumption. (iii) Statutory stock options. The grant of an incentive stock option as described in sect 422, or the grant of an option under an employee stock purchase plan described in sect 423 (including the grant of an option with an exercise price discounted in accordance with sect 423(b)(6) and the accompanying regulations), does not constitute a deferral of compensation. (iv) Certain stock appreciation rights. A stock appreciation right with respect to stock of the service recipient does not provide for a deferral of compensation if: (1) the value of the stock the excess over which the right provides for payment upon exercise (the SAR exercise price) may never be less than the fair market value of the underlying stock on the date the right is granted, (2) the stock of the service recipient subject to the right is traded on an established securities market, (3) only such traded stock of the service recipient may be delivered in settlement of the right upon exercise, and (4) the right does not include any feature for the deferral of compensation other than the deferral of recognition of income until the exercise of the right. For purposes of the preceding sentence, the right to receive substantially nonvested stock (as defined in sect 1.83-3(b)) upon the exercise of a stock appreciation right does not constitute a feature for the deferral of compensation. If, under the terms of the stock appreciation right, the SAR exercise price is or could become less than the fair market value of the underlying stock on the date of grant, the right may be settled upon exercise in a medium other than the traded stock of the service recipient, or there is an agreement or arrangement under which the service recipient will purchase the stock delivered in settlement of the right upon exercise, then the grant of the stock appreciation right may provide for the deferral of compensation within the meaning of this A-4. In addition, until further guidance is issued, a payment of stock or cash pursuant to the exercise of a stock appreciation right (or economically equivalent right), or the cancellation of such right for consideration, where such right is granted pursuant to a program in effect on or before October 3, 2004 will not be treated as a payment of a deferral of compensation subject to the requirements of sect 409A if: (1) the SAR exercise price may never be less than the fair market value of the underlying stock on the date the right is granted, and (2) the right does not include any feature for the deferral of compensation other than the deferral of recognition of income until the exercise of the right. (e) Restricted property. If a service provider receives property from, or pursuant to, a plan maintained by a service recipient, there is no deferral of compensation merely because the value of the property is not includible in income (under sect 83) in the year of receipt by reason of the property being nontransferable and subject to a substantial risk of forfeiture, or is includible in income (under sect 83) solely due to a valid election under sect 83(b). However, a plan under which a service provider obtains a legally binding right to receive property (whether or not the property is restricted property) in a future year may provide for the deferral of compensation and, accordingly, may constitute a nonqualified deferred compensation plan. For purposes of this paragraph, a transfer of property includes the transfer of a beneficial interest in a trust or annuity plan, or a transfer to or from a trust or under an annuity plan, to the extent such a transfer is subject to sect 83, sect 402(b) or sect 403(c). (f) Earnings. References to the deferral of compensation include references to income (whether actual or notional) attributable to such compensation or such income.