7 Häufige Fragen über Startup Mitarbeiter Aktienoptionen Jim Wulforst ist Präsident von ETRADE Financial Corporate Services. Die Mitarbeiter-Aktienplan Verwaltung Lösungen für private und öffentliche Unternehmen, darunter 22 der SampP 500 bietet. Vielleicht haben Sie über die Google-Millionäre gehört. 1.000 der firmeneigenen frühen Mitarbeiter (einschließlich der Firma Masseurin), die ihren Reichtum durch Firmenaktienoptionen verdienten. Eine tolle Geschichte, aber leider haben nicht alle Aktienoptionen so ein Ende. Haustiere und Webvan, zum Beispiel, gingen bankrott nach hochkarätigen Initial Public Offerings, verlassen Aktien Zuschüsse wertlos. Aktienoptionen können ein netter Vorteil sein, aber der Wert hinter dem Angebot kann erheblich variieren. Es gibt einfach keine Garantien. Also, ob youre unter Berücksichtigung eines Job-Angebot, das eine Aktie gewährt, oder Sie halten Aktien als Teil Ihrer aktuellen Entschädigung, ist es entscheidend, die Grundlagen zu verstehen. Welche Art von Aktienplänen sind da draußen und wie funktionieren sie Wie kann ich wissen, wann ich trainieren, halten oder verkaufen soll Was sind die steuerlichen Implikationen Wie soll ich über Aktien - oder Aktienbeteiligung im Verhältnis zu meiner Gesamtvergütung und anderen Einsparungen und Investitionen nachdenken? Ich könnte 1. Was sind die häufigsten Arten von Mitarbeiteraktien-Angeboten Zwei der häufigsten Mitarbeiteraktien-Angebote sind Aktienoptionen und beschränkte Bestände. Mitarbeiteraktienoptionen sind bei Startup-Unternehmen am häufigsten. Die Optionen geben Ihnen die Möglichkeit, Aktien von Ihrem Firmenbestand zu einem bestimmten Preis zu erwerben, der typischerweise als Ausübungspreis bezeichnet wird. Ihr Recht zum Kauf oder zur Ausübung von Aktienoptionen unterliegt einem Sperrplan, der definiert, wann Sie die Optionen ausüben können. Nehmen wir ein Beispiel. Say youre gewährt 300 Optionen mit einem Ausübungspreis von 10 je, die Weste gleichmäßig über einen Zeitraum von drei Jahren. Am Ende des ersten Jahres hätten Sie das Recht, 100 Aktien der Aktie für 10 je Aktie auszuüben. Wenn zu diesem Zeitpunkt der Aktienkurs der Gesellschaft auf 15 pro Aktie gestiegen ist, haben Sie die Möglichkeit, den Bestand für 5 unter dem Marktpreis zu erwerben, der bei gleichzeitiger Ausübung und Verkauf eines 500 Vorsteuergewinns liegt. Am Ende des zweiten Jahres werden 100 weitere Aktien ausgegeben. Nun, in unserem Beispiel, sagen wir, dass der Aktienkurs der Gesellschaft auf 8 pro Aktie gesunken ist. In diesem Szenario würden Sie nicht ausüben Ihre Optionen, wie youd bezahlen 10 für etwas, das Sie für 8 auf dem freien Markt kaufen könnte. Sie können hören, dass dies als Optionen aus dem Geld oder unter Wasser. Die gute Nachricht ist, dass der Verlust auf Papier ist, da Sie nicht wirklich Geld investiert haben. Sie behalten sich das Recht vor, die Aktien auszuüben und können den Aktienkurs der Gesellschaft im Auge behalten. Später können Sie wählen, um Maßnahmen zu ergreifen, wenn der Marktpreis höher geht als der Ausübungspreis oder wenn es wieder im Geld ist. Am Ende des dritten Jahres würden die letzten 100 Aktien wohnen, und Sie haben das Recht, diese Aktien auszuüben. Ihre Entscheidung, dies zu tun, würde von einer Reihe von Faktoren abhängen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Aktienmarktpreis. Sobald Sie ausgeübte Optionen ausgeübt haben, können Sie die Anteile entweder sofort verkaufen oder als Teil Ihres Aktienportfolios halten. Restricted Stock Grants (die entweder Awards oder Units enthalten können) bieten den Mitarbeitern ein Recht auf Aktien zu wenig oder ohne Kosten zu erhalten. Wie bei den Aktienoptionen unterliegen die eingeschränkten Aktienzuschüsse einem Sperrplan, der typischerweise entweder im Laufe der Zeit gebunden ist oder ein bestimmtes Ziel erreicht. Dies bedeutet, dass youll entweder eine gewisse Zeit warten müssen und bestimmte Ziele treffen, bevor Sie das Recht erhalten, die Aktien zu erhalten. Denken Sie daran, dass die Ausübung von beschränkten Aktienzuschüssen ein steuerpflichtiges Ereignis ist. Dies bedeutet, dass die Steuern auf der Grundlage des Wertes der Aktien zu dem Zeitpunkt bezahlt werden müssen. Ihr Arbeitgeber entscheidet, welche Steuerzahlungsoptionen Ihnen zur Verfügung stehen, dies kann die Zahlung von Bargeld, Verkaufen einiger der besagten Aktien oder mit Ihrem Arbeitgeber einbehalten einige der Aktien. 2. Was ist der Unterschied zwischen Anreiz und nicht qualifizierten Aktienoptionen Dies ist ein ziemlich komplexer Bereich im Zusammenhang mit dem aktuellen Steuerkennzeichen. Deshalb sollten Sie Ihren Steuerberater konsultieren, um Ihre persönliche Situation besser zu verstehen. Der Unterschied liegt in erster Linie darin, wie die beiden besteuert werden. Incentive-Aktienoptionen qualifizieren sich für eine spezielle steuerliche Behandlung durch die IRS, dh Steuern müssen in der Regel nicht bezahlt werden, wenn diese Optionen ausgeübt werden. Und daraus resultierende Gewinne oder Verluste können als langfristige Kapitalgewinne oder - verluste gelten, wenn sie mehr als ein Jahr gehalten werden. Nicht qualifizierte Optionen können dagegen bei der Ausübung zu einem gewöhnlichen steuerpflichtigen Einkommen führen. Die Steuer beruht auf der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung. Nachfolgende Verkäufe können zu einem Kapitalgewinn oder - verlust führen, kurz - oder langfristig, je nach Dauer. 3. Was ist mit Steuern Die steuerliche Behandlung für jede Transaktion hängt von der Art der Aktienoption ab, die Sie besitzen, und andere Variablen, die sich auf Ihre individuelle Situation beziehen. Bevor Sie Ihre Optionen ausüben und Aktien verkaufen, möchten Sie die Konsequenzen der Transaktion sorgfältig prüfen. Für spezifische Beratung sollten Sie einen Steuerberater oder Buchhalter konsultieren. 4. Wie weiß ich, ob zu halten oder zu verkaufen, nachdem ich üben Wenn es um Mitarbeiter Aktienoptionen und Aktien kommt, die Entscheidung zu halten oder zu verkaufen kocht auf die Grundlagen der langfristigen Investitionen. Fragen Sie sich: Wie viel Risiko bin ich bereit zu nehmen Ist mein Portfolio gut diversifiziert auf der Grundlage meiner aktuellen Bedürfnisse und Ziele Wie funktioniert diese Investition in meine gesamte finanzielle Strategie passen Ihre Entscheidung zu üben, halten oder verkaufen einige oder alle Ihre Aktien sollte Betrachten Sie diese Fragen. Viele Menschen wählen, was als gleicher Verkauf oder bargeldloser Übung bezeichnet wird, in dem Sie Ihre offenen Optionen ausüben und gleichzeitig die Aktien verkaufen. Dies bietet sofortigen Zugang zu Ihrem tatsächlichen Erlös (Gewinn, weniger assoziierte Provisionen, Gebühren und Steuern). Viele Firmen stellen Werkzeuge zur Verfügung, die dazu beitragen, ein Teilnehmermodell im Voraus zu planen und die Erlöse aus einer bestimmten Transaktion zu schätzen. In allen Fällen sollten Sie einen Steuerberater oder einen Finanzplaner zur Beratung über Ihre persönliche finanzielle Situation konsultieren. 5. Ich glaube an meine zukünftige Zukunft. Wie viel von seinem Vorrat sollte ich besitzen Es ist groß, Vertrauen in Ihren Arbeitgeber zu haben, aber Sie sollten Ihr Gesamtportfolio und Gesamtdiversifizierungsstrategie berücksichtigen, wenn Sie über irgendeine Investition einschließlich eines im Firmenbestand denken. Im Allgemeinen ist es am besten, kein Portfolio zu haben, das von einer Investition übermäßig abhängig ist. 6. Ich arbeite für eine privat geführte Inbetriebnahme. Wenn diese Firma niemals öffentlich ist oder von einem anderen Unternehmen gekauft wird, bevor sie öffentlich geht, was passiert mit dem Lager Es gibt keine einzige Antwort darauf. Die Antwort ist oft in den Bedingungen des Gesellschaftsbestands und der Transaktionsbedingungen definiert. Wenn ein Unternehmen privat bleibt, kann es nur begrenzte Möglichkeiten geben, geteilte oder unbeschränkte Aktien zu verkaufen, aber es wird je nach Plan und Unternehmen variieren. Zum Beispiel kann ein privates Unternehmen den Mitarbeitern erlauben, ihre offenen Optionsrechte auf Sekundär - oder anderen Marktplätzen zu verkaufen. Im Falle eines Erwerbs beschleunigen einige Käufer den Sperrplan und bezahlen allen Optionsinhabern den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Anschaffungskurs, während andere Käufer unbesetzte Aktien zu einem Aktienplan in der übernehmenden Gesellschaft umwandeln können. Auch dies wird je nach Plan und Transaktion variieren. 7. Ich habe noch viele Fragen. Wie kann ich mehr erfahren Ihr Manager oder jemand in Ihrem Unternehmen HR-Abteilung kann wahrscheinlich mehr Details über Ihre Unternehmensplan und die Vorteile, die Sie qualifizieren sich unter dem Plan. Sie sollten auch Ihren Finanzplaner oder Steuerberater konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, wie Stipendien, Ausübung von Ereignissen, Ausübung und Verkauf Ihre persönliche steuerliche Situation beeinflussen. Googles HR Practices Erklärt Was würde Google Ich konnte die WorldWork Konferenz in San Diego vor kurzem besuchen . Diese Veranstaltung ist immer eine wunderbare Gelegenheit, um weg von der täglichen Schleifen und verbringen einige Zeit auf meine berufliche Entwicklung. Ich genoss große Sessions, traf ein paar nette Leute und schaffte es sogar, an unserem Stand in der Ausstellungshalle zu arbeiten. Wie meine Erfahrung auf den meisten Konferenzen, gibt es in der Regel ein oder zwei Sessions, die wirklich bei mir bleiben, und diesmal war es eine Präsentation von der Vergütung Team bei Google. 2011 Entschädigungstrends Bericht Sind die Löhne steigen oder fallen in Ihre Branche, Stadt oder Unternehmensgröße Laden Sie eine kostenlose, kundenspezifische Entschädigung Trends Bericht aus dem PayScale Index für Q1 2011 und erhalten up-to-date auf Ihrem Markt. Die Sitzung wurde mit dem Titel Statistische Forschung zur Änderung der Kompensationsstrategie betitelt. Im ziemlich stimmlich über meine Abneigung für Over-the-Board-Erhöhungen, so dass, wenn Google zu Beginn des Jahres angekündigt, dass sie eine 10 Prozent an Bord zu erhöhen und ein Bonus für jeden Mitarbeiter war, war ich skeptisch für das Geschäft Entscheidung. Diese Sitzung war eine Gelegenheit zu lernen, warum und wie Google hat die Zunahme. Hat Google meine Ansichten auf der ganzen Seite verändert erhöht ja, taten sie und heres wie. Sie haben die Entscheidung nach umfangreicher Forschung gemacht Es sollte nicht wirklich überraschen, dass Google eine Menge Gedanken und viel Forschung in diese Investition, bevor sie es gemacht haben. Im Gegensatz zu den meisten Unternehmen, die auf der ganzen Linie zugunsten als eine Möglichkeit, die einfache Route zu gehen, Google machte die Wahl nach Monaten der Forschung. Google befragt alle ihre Mitarbeiter (und bekam eine 90 Prozent Antwortrate), um herauszufinden, den Wert, den sie auf die verschiedenen Elemente der Entschädigung setzen. Erfahren Sie mehr über unsere Entschädigungssoftware Sie haben dann eine gemeinsame Analyse verwendet, um festzustellen, welche Elemente der Entschädigung für ihre Mitarbeiter am meisten belohnt wurden. Und da ist Google Google, haben sie es noch weiter genommen, um den relativen Wert einer Art von Belohnung gegenüber einem anderen zu verstehen. Zum Beispiel wussten Sie, dass im Durchschnitt ein Google-Mitarbeiter Werte bei 0,91 im Vergleich zu 1,00 Basissalär verhalten. Dies half dem Unternehmen zu verstehen, woher sie den Knall für ihren Dollar bekommen würden, wenn sie mehr in ihre Leute investieren wollten . Sie haben die Entscheidung in Übereinstimmung mit ihrer Entschädigung Philosophie ändern Google fühlte sich stark, dass sie ein wettbewerbsfähiger Zahler auf dem Markt waren. Sie sagten, sie hätten Umfrage-Daten im 75. Perzentil verwendet, um das 90. Perzentil für die meisten Positionen zu extrapolieren. Interessanterweise sagten sie auch, dass sie eine Sammlung von Marktdaten haben, die sie von Mitarbeitern angeheuert haben, die in ihrer Organisation auf der Grundlage ihres bisherigen Gehalts bei anderen Top-Technologie-Unternehmen eingestellt wurden. Aber die Organisation entschied, dass es nicht mehr genug war, um wettbewerbsfähig zu sein, sie wollten die höchsten Gehälter auf dem Markt haben, und das ist, wenn sie beschlossen, die 10 Prozent auf der ganzen Linie zu erhöhen. Während wir davon ausgehen, dass viele der Mitarbeiter, die bei Google arbeiten, sind Top-Performer, diese Erhöhung war nicht über Leistung, sondern mehr über ihre Verpflichtung, die besten in Bezug auf die Entschädigung sein. Sie wollten das nicht nur für bestimmte Personen tun. Also, während Im nicht ein Fan von across the Board als Ersatz für intelligentere Entschädigung Entscheidungen zu erhöhen, in Googles Fall war es zusätzlich zu ihrem Verdienst Prozess. Es ging darum, alle Gehälter auf ein Niveau zu bringen, das bei der Konkurrenz übertrifft. Sie haben die Entscheidung getroffen, nachdem sie sorgfältig studiert haben die Auswirkungen auf das Geschäft Es ist eine andere Art von Person, die Entschädigung Arbeit bei Google. Dies war offensichtlich, als ein Mitglied des Teams darüber sprach, wie spaß es war, einen Monat von Monte Carlo Simulationen auf den Aktienkurs für verschiedene Vorschläge zu machen. Google hat diese Entscheidung sorgfältig mit guten Informationen über die Wirkung, die es auf Aktienkurs jetzt und in der Zukunft haben würde. Sie wussten genau, was ROI sie erhofften und verfolgen, dass genau, um sicherzustellen, dass sie beabsichtigte Ergebnis ist das tatsächliche Ergebnis. Vorläufige Ergebnisse zeigen den Erfolg, da ihre Retentionsrate im ersten Quartal dieses Jahres deutlich zugenommen hat. Google versteht den Wert der Beibehaltung der Top-Performer und, anstatt Lippen-Service zu diesem Wert, sie leben es in der Praxis. Sie wissen, dass die Investition, die sie jetzt machen, den Umsatz der Top-Talente reduzieren wird, was verheerend sein kann. Was ist mit den Nicht-Darstellern Wie haben sich der Vorstand, die Führung und die Mitarbeitern über einen niedrigen Darsteller gefühlt, der die gleiche Zunahme bekam wie ein Top-Performer. Die Antwort war einfach. Kompensation ist nicht der Weg, um niedrige Leistung zu behandeln. Niedrige Leistung ist ein Management-Problem und die Moderatoren sagten, dass Google hat starkes Engagement für die Verwaltung von Mitarbeitern in einer Weise, die sie aus Rollen bewegt, wo sie arent erfolgreich und stellen Sie sicher, dass niedrige Leistung nicht toleriert wird. Interessanterweise sagten sie, dass, wenn niedrige Performer auf Leistungsverbesserungspläne um 25 Prozent der Zeit, die sie ihre Leistung verbessern, 50 Prozent der Zeit, die sie bewegen sich zu einer anderen Rolle innerhalb des Unternehmens, die sie besser und 25 Prozent der Zeit passen können gesetzt werden Sie gehen (meist auf eigene Faust). Vielen Dank, Google. Ich hätte es nicht besser sagen können. Es ist wahr, die Entschädigung ist nicht der Weg, um mit Management-Fragen in der Organisation umzugehen. Wenn überhaupt, ihre Handlungen bei der Angleichung ihrer Entschädigung mit ihrer neuen Strategie nur weiter beleuchtete die Notwendigkeit, mit Nicht-Darsteller umzugehen. Dank dieser Präsentation muss ich ein wenig asterisk auf meine Abneigung über die All-Board-Erhöhungen und sagen, dass, wenn Sie tun, was Google tat, gehen für sie. Wenn Sie einen gut durchdachten Aktionsplan haben, der gut recherchiert ist, mit Ihrer Entschädigungsstrategie ausgerichtet ist und einen positiven Einfluss auf das Endergebnis hat, dann gehen Sie mit Ihrem across-the-Board-Zunahmen weiter. Für den Rest von uns, können wir hart arbeiten, um wie Google irgendwann zu sein. Stacey Carroll, SPHR, CCP Direktor der professionellen Dienstleistungen Haben Sie irgendwelche Gehaltsbereich Themen, die Sie gerne sehen wollen hier auf Compensation heute Schreiben Sie uns ein comptodaypayscale. Sind Sie eine Gehaltsüberprüfung oder Kompensation Benchmarking-Projekt PayScale bietet up-to-date, externe Gehaltsmarktdaten, die Sie jetzt verwenden können. Und es ist spezifisch für die Ausbildung, Fähigkeiten gesetzt und erleben Sie Ihre Mitarbeiter. Geben Sie eine PayScale Demo einen Versuch. Holen Sie sich einen kostenlosen PayScale Vergütungsbericht und sehen Sie Gehaltsbereich für die Position Ihrer Wahl. Dekember 12, 2006 Geschrieben von Allan Brown, Direktor, Anerkennung amp HR Systems Wir arbeiten hart zu gewinnen und behalten die Welten beste Talente in einer Reihe von Möglichkeiten, und ein Ein Teil davon bietet wettbewerbsfähige Vergütungspakete an. Wir bieten Standard-Sachen wie wettbewerbsfähiges Gehalt, Geldanreize, eingeschränkte Aktieneinheiten und Aktienoptionen. Aber wir wollen auch innovativ sein. So gab heute ein neues Kompensationsprogramm namens Transferable Stock Options (TSOs) bekannt. Wie bei den meisten Mitarbeiteraktienoptionsprogrammen hat das Googles-Programm bislang den Mitarbeitern ermöglicht, zwei Dinge mit ihren Optionen zu machen. Bei der Ausübung können sie (1) sie halten oder (2) sie ausüben und dann die Aktie halten oder verkaufen. Mit dem neuen TSO-Programm haben die Mitarbeiter eine zusätzliche Alternative: Sie können ihre Optionen an ein Finanzinstitut über einen wettbewerbsorientierten Bietungsprozess übertragen (verkaufen). Die Fähigkeit, Optionen zu verkaufen, ist kein neuartiges Konzept - heute können die Leute Optionen kaufen und verkaufen, um GOOG-Aktien und den Bestand an vielen anderen Unternehmen auf den öffentlichen Märkten zu erwerben. Was ist neuartig ist, dass wir diese Fähigkeit erweitern, Optionen auf Mitarbeiteraktienoptionen zu handeln. Typischerweise erhalten die Angestellten Wert von Aktienoptionen, indem sie sie nach der Ausübung ausüben und dann den Vorrat verkaufen, den sie von der Ausübung zu einem höheren Preis erhalten, vorausgesetzt, der Aktienkurs der Gesellschaft hat seit der Zeit der Gewährung geschätzt. Mit dem TSO-Programm werden die Mitarbeiter auch in der Lage sein, fremde Optionen an das hochkarätige Finanzinstitut zu verkaufen, das bereit sein kann, eine Prämie über dem Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis für Google-Aktien zu zahlen (auch wenn der Ausübungspreis Ist höher als der Marktpreis). Die Prämie bezahlt ist für den Zeitwert der Optionen. Mehr dazu und wie Institutionen das tun würden und warum, hier ist. Die Mitarbeiter haben immer noch die Wahl, einfach nur auszuüben und dann zu halten oder zu verkaufen. Aber wenn sie sich entscheiden, die Optionen zu verkaufen, können sie ein einfaches Online-Tool verwenden, das ihnen den besten Preis zeigt, dass ein teilnehmendes Finanzinstitut bereit ist, für ihre offenen Optionen in Echtzeit zu zahlen. Mit diesem Tool können sie ihre Freizügigkeitsoptionen an den Höchstbietenden verkaufen. Neben der Erhöhung der Wert jeder Option Mitarbeiter erhalten, das TSO-Programm macht den Wert ihrer Optionen viel mehr greifbar. In der Vergangenheit schätzten die Beschäftigten typischerweise die Google-Aktienoptionen, die sich einfach auf den Unterschied zwischen ihrem Optionsausübungspreis und dem aktuellen Marktpreis (dem so genannten intrinsischen Wert) stützten. Da Google Optionen mit Ausübungspreisen gewährt, die an oder über dem Marktpreis von Google-Aktien liegen, geben viele Mitarbeiter keine Optionen an dem Tag, an dem sie gewährt werden. Indem die Mitarbeiter zeigen, welche Finanzinstitute bereit sind, für ihre Optionen zu bezahlen, wird deutlich, dass der Wert ihrer Optionen größer ist als nur der innere Wert. Wir arent bietet dieses Programm für alle oder für alle Aktienoptionen. Die Google Executive Management Group (EMG) darf nicht teilnehmen und nur Mitarbeiterbeteiligungen, die nach unserem Börsengang gewährt werden, sind berechtigt. Wir sollten auch beachten, dass wir dieses Programm mit der SEC besprochen haben und auch dafür sorgen, dass es den geltenden Wertpapiergesetzen entspricht. Weve wählte Morgan Stanley, um die Versteigerung dieser TSOs zwischen unseren Mitarbeitern und den Mehrfachbietern zu bewältigen, und wir arbeiten mit mehreren Finanzinstituten zusammen, um als Bieter in der Auktion teilzunehmen. Wir erwarten, dass wir dieses Programm im zweiten Quartal 2007 laufen lassen. Wenn Sie sich fragen, wie das für Mitarbeiter funktionieren würde, ist hier ein Beispielszenario. Theres mehr über die damit verbundene Buchhaltung hier. Und für Antworten auf andere Fragen haben wir ein umfangreiches Q und A zusammengestellt. (Youll bemerken eine juristische Sprache unten, und an der Unterseite aller damit zusammenhängenden Informationen, die wir mit verknüpfen. Wäre das, weil wir eine Registrierungsanweisung mit der SEC als eine Anforderung des Angebots dieses Programms einreichen werden, und wir wollen Ihnen helfen, alle zu finden Der mit dieser Registrierungserklärung zusammenhängenden Informationen.) Google kann mit der SEC eine Registrierungserklärung (einschließlich eines Prospekts) für das Angebot einreichen, auf das sich diese Mitteilung bezieht. Bevor Sie investieren, sollten Sie den Prospekt in dieser Registrierungserklärung und anderen Dokumenten lesen Google hat mit der SEC für ausführlichere Informationen über Google und dieses Angebot eingereicht. Sie können diese Dokumente kostenlos erhalten, indem Sie EDGAR auf der SEC-Website unter sec. gov besuchen. Alternativ wird Google Ihnen die Zusendung des Prospekts nach der Einreichung zukommen lassen, wenn Sie ihn unter Angabe von gebührenfreien 1-866-468-4664 oder per E-Mail an investorsgoogle anfordern.
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